El fondo es un patrimonio indiviso conformado por el aportes de varios inversores aunque contablemente se lo considera una sola cuenta pueden ser de distinta naturaleza (individuales, grupales, o institucionales; privados o estatales), que tienen los mismos objetivos de rentabilidad y riesgo respecto de las inversiones que realizan, delegando la administración del mismo a un equipo de profesionales.

Existen diferentes tipos de FCI o fondos mutuos, según sea la cartera o portafolio de inversión elegida por la sociedad administradora. La sociedad administradora define el valor de una cuota o cuota parte, dividiendo el patrimonio en partes iguales, la cual varía según sea la rentabilidad del fondo. En general no tienen vencimiento ni requieren renovación y el dinero invertido se puede rescatar fácilmente.

Instrumentos Donde se Invierte son:

• Valores con Cotización (acciones, bonos, etc.).
• Dinero (moneda local o extranjera).
• Inmuebles o Bienes Afectados a una Explotación (letras hipotecarias).

Concretamente, los FCI o fondos mutuos brindan a los pequeños y medianos ahorradores la posibilidad de potenciar en conjunto sus ahorros y participar en el mercado de capitales, con el criterio y la profesionalidad con que actúan los grandes inversores.

Institucionalmente se constituye por la unión de Sociedad Gerente y Sociedad Depositaria.

Sociedad Gerente Encargada de:

• Establecer el Objeto de Inversión.
• Llevar la Contabilidad.
• Realizar Publicaciones Exigidas Legalmente.
• Controlar la Sociedad Depositaria.

Sociedad Depositaria Encargada de:
1. Custodiar los valores y demás instrumentos representativos de las inversiones.

2. El dinero que aportan los clientes es recibido por la Sociedad Depositaria, destinándose posteriormente a la compra de los activos que son objeto del FCI.

3. Entre la Sociedad Gerente y la Depositaria deben controlar mutuamente el cumplimiento de las pautas del “Reglamento de Gestión.