Usualmente cuando tu empleador te ofrece participar en un plan de retiro tipo 401(k) o te asesoras para establecer un plan por tu lado con una cuenta de retiro individual IRA, queda en tus manos tomar las decisiones de cómo deseas invertir tu dinero para que crezca y dispongas de buenos recursos para tu vejez.

Para esto, que se conoce como self directing(manejo propio), necesitarás saber cómo elegir el tipo de inversión que se ajuste a tu necesidad particular. Muchos planes de 401(k) ofrecen a sus inversionistas un menú de instrumentos de inversión como fondos mutuos, anualidades, acciones de empresas, bonos de empresas y cuentas de ingresos fijos como certificados de depósito, bonos del tesoro, etc. Estos instrumentos también los puedes seleccionar si tienes una cuenta IRA con una empresa de inversión.

Sin embargo, el instrumento más popular es el uso de los fondos mutuos. En 2003, cerca de $898.000 millones de dólares invertidos en planes 401(k) estaban colocados en fondos mutuos. Esto representa un 33,4% de todos los fondos mutuos disponibles en el mercado de Estados Unidos. Y las opciones para elegir suelen ser muy variadas. Como participante debes seleccionar el tipo de inversión que se ajuste a tu tolerancia a los riesgos.

Está considerado como una premisa en el mundo de las inversiones que: a menor riesgo, hay una menor probabilidad de ganancia, y viceversa, a mayor riesgo hay más posibilidades de mayores ganancias.Por lo que los fondos que estén diseñados con inversiones más riesgosas pudieran ser más productivos que otros más conservadores.