Un prospecto, una de las fuentes de información más importantes que puede tener un inversor, debe contener todo lo que hace falta saber sobre el desempeño pasado, los costos y los objetivos de un fondo.

El documento además debe ofrecer detalles tales como las inversiones mínimas y los servicios que presta a los clientes.Pero en la lectura de un prospecto puede estar toda la información necesaria para tomar la decisión correcta sobre una serie de puntos importantes. Entre los puntos o items que describe Strong (una administradora especializada en lo que se conoce como no-load funds) figuran los siguientes:

Los honorarios (fees): Incluso aquellos fondos que se venden sin costo para el inversor (los no-load funds), todos llevan ciertos honorarios implícitos destinados a cubrir los costos de la operación del fondo.

El desempeño del fondo (performance): Aunque el comportamiento pasado de un fondo no garantiza resultados futuros, eso puede ilustrar cómo el fondo ha sabido sobrellevar (o no) las distintas alternativas y ciclos del mercado.

Política de inversiones y riesgos: Esta sección define los tipos de securities (acciones, bonos o dinero en efectivo) que el gerente de una cartera de inversión (portfolio manager) puede utilizar para lograr los objetivos del fondo.

El management: Aquí debe aparecer la información sobre el portfolio manager del fondo, incluyendo su pasada experiencia y por cuánto tiempo ha trabajado con este fondo.

Servicios a los accionistas del fondo (shareholder services): En todo prospecto hay siempre una sección que puede ser usada como una guía para los tenedores de cuotas del fondo, con instrucciones sobre cómo abrir y mantener una cuenta.